Biológ Dr. Paul Farraday a člen spolku ochranárov prírody Dr. William Bailey rozoberajú príčiny rapídneho úbytku žiab na brehoch Heuvelmansovho jazera v Georgii. Zakrátko na to Baileyho na brehu jazera zabije neznámy dravý tvor, ktorý vyliezol z jazera.

K jazeru prichádzajú vyšetrovať Mulder a Scullyová potom, ako sa Bailey stal už druhou nezvestnou osobou v okolí jazera za posledný týždeň. Scullyová so sebou zoberie svojho psa Queequega, ktorého má od Clydea Bruckmana. Mulder si samozrejme hneď od začiatku myslí, že za zmiznutia je zodpovedná miestna legendárna príšera Big Blue, ktorá údajne žije v neprebádaných hlbočinách jazera. Je zjavné, že možná existencia príšery k jazeru priťahuje množstvo turistov, z čoho žijú i miestni obyvatelia. V miestnom obchode sa agenti spoznávajú s majiteľom obchodu Tedom Bertramom a odborníkom na Big Blue fotografom Anselom Brayom, ktorý celý svoj život zasvätil pátraniu po tejto príšere. Ich konverzáciu preruší až miestny rybár, ktorý vtrhne do obchodu so správou, že z jazera vylovil telo človeka. V skutočnosti ide "len" o časť tela človeka od pása dolu.

Ide o telo vedúceho skautov Scotta Woosleyho, ktorý si odskočil od svojej skupiny na breh jazera vymočiť sa. Scullyová si všimne, že Woosleyho rázporok na nohaviciach je otvorený a vysvetlí to tak, že Woosley bol opitý a spadol do vody a utopil sa. Agenti prichádzajú za Farradayom, ktorý existenciu príšery taktiež zamieta. V tej noci o život prichádza Ted Bertram. S pomocou šerifa Lancea Hindta agenti prehľadajú miesto, z ktorého Bertram zmizol. Na brehu jazera si všimnú veľké stopy, ktoré rozhodne nepatria žiadnemu známemu živočíchovi. Záhada je však rozriešená v okamihu, keď objavia veľkú "dinosauriu labu", ktorú si na nohu obul Bertram, aby tak v okolí jazera urobil stopy a tak lákal ďalších turistov. Pribúda ďalšie mŕtve telo - tentoraz o život prichádza potápač, ktorého pod vodu stiahlo niečo naozaj veľké a silné - niečo, čo v priebehu pár sekúnd oddelilo jeho hlavu od jeho tela. Na základe zbežnej ohliadky ostatkov je Scullyová presvedčená o tom, že za túto smrť môže vrtuľa motoru motorového člnu. Zanedlho niečo na brehu jazera napadne a zabije i Ansela. Mulder prosí šerifa, aby dal areál okolo jazera uzavrieť, aby predišli ďalším stratám na ľudských životoch. Šerif odmieta, tvrdí, že k tomu nemá dosť ľudí. Keď však hákom prehľadáva dno jazera neďaleko miesta, kde zmizol Ansel, niečo sa zavesí na jeho hák a stiahne ho do vody. Šerif sa vyšplhá na breh a okamžite svojim mužom nariadi, aby okolie jazera uzavreli.

Scullyovej v ten večer do lesíka neďaleko jazera utečie Queequeg. Scullyová beží za ním, no objaví len roztrhaný obojok, ktorý mal pes okolo krku. Scullyová je zdesená. Agenti si prenajmú loď a pomocou radarového prístroja na prehľadávanie dna jazera sa vydávajú na lov. Niečo veľké však narazí do ich lode a tak Mulder a Scullyová stroskotajú na maličkom kamennom ostrovčeku. Po dlhej konverzácii medzi nimi dvoma sa z tmy okolo nich vynorí Farraday, od ktorého sa dozvedajú, že breh je od nich len pár metrov. Mulder a Scullyová sa teda cez plytčinu prebrodia až na breh. Muldera zaujme Farradayov sak plný žiab. Uvedomuje si, že príšera začala na ľudí útočiť preto, lebo ju k tomu dohnala zmena v ekosystéme jazera. Krátko na to ako opustí agentov príšera napadne i Farradaya. Ten však prežije, no na tele má nepekné krvácajúce zranenie. Mulder cez hustý porast stopuje príšeru a niekoľkokrát na ňu vypáli zo svojej zbrane. Uvedomuje si však, že zastrelil obrovského aligátora. Prípad je teda vyriešený, za úmrtia môže aligátor. Alebo žeby nie? V poslednom zábere vidíme na prekrásnej mesiacom osvetlenej hladine jazera plávať obrovského vodného hada.